资产所有者责任投资调查报告（2023）是中国责任投资论 坛（ChinaSIF）、商道融绿与南方基金联合开展的对资产所有者在中国践行尽 责管理的问卷调查报告。来自境内外的50多家资产所有者回答了问卷，涵盖主权基金、养老金、保险机构、银行理财子公司、家族办公室等多种类型的金融机构，代表了超过2.9万亿美元的资产规模。
尽责管理（stewardship），又称积极所有权（activeownership），是指机构投资者利用影响力，履行受托人义务，发挥主动所有权，促进被投企业整体长期价值的最大化，包括共同的经济、社会和环境资产的价值。股东参与/沟通（engagement）是尽责管理使用的主要工具之一，指投资人与当前或潜在投资对象进行沟通，以提升被投企业的ESG实践水平。对于资产所有者来说， 尽责管理是通过绿色金融影响实体经济变革的一项重要举措，也是其应履行的受托人的义务和责任。本报告从股东参与和尽责管理的理念和实践、在中国实施股东参与和尽责管理的情况，以及对基金管理人实施尽责管理的要求等三个方面进行分析，以期为市场提供参考，了解资产所有者在中国市场进行尽责管理的态度与需求。
报告发现：
- 股东参与和尽责管理理念与实践：八成受访机构已开展股东参与和尽责管理，尽责管理政策的形式较为多样。八成受访机构表示沟通/参与行动由专职尽责管理人员或者内部投资团队等完成。七成受访机构认为监管要求是推动投资者在沟通/参与中纳入ESG的重要因素之一。
- 在中国实施股东参与和尽责管理：六成受访机构认为在中国进行投资时，沟通/参与非常重要，其中股票和固定收益投资是进行沟通/参与的重要领域。与境内受访机构相比，境外受访机构更加积极地参与各议题的沟通，在沟通/参与不成功时，主动采取各种类型的升级措施，但境受访机构也表示在和中国投资对象取得联系并且获得理想的沟通成果等方面面临更大的挑战。七成受访机构表示进行沟通/参与时会参考公司年报和ESG评级。
- 对基金管理人实施尽责管理的要求： 调查显示掌握沟通/参与专业知识和技能是基金管理人备受关注的能力之一，过半受访机构表示总是会考虑基金管理人实施沟通/参与的能力。八成受访机构建议基金管理人定期汇报沟通/参与覆盖的资产类别和比例。
- 养老金在全部资产所有者中对尽责管理的关注度最高：养老金对股东参与和尽责管理的关注和投入更为突出，对尽责管理政策的覆盖 相对更为全面。养老金要求基金管理人定期汇报的沟通/参与内容和范围也更加广泛，且所有的养老金受访机构都要求基金管理人对投资组合中的公司进行沟通/参与。
