【新闻】2024年3月｜商道融绿ESG投资简报
融绿观点
商道融绿推出“ESG评级洞察”系列文章，提供中国企业在ESG表现的深度分析
商道融绿，2023.08-2024.03
作为中国领先的ESG评级机构，商道融绿致力于为全市场提供专业ESG评级结果和有效数据信息。“ESG评级洞察”这一栏目，将为投资者提供中国企业在环境、社会和治理方面表现的深度洞察分析，持续跟踪企业ESG信息披露、ESG综合绩效、ESG关键议题、ESG风险、ESG行业研究进展等，欢迎关注。
商道融绿，2024.03.08
美国SEC气候披露规则的发布具有里程碑意义，作为全球最大的资本市场，美国SEC的新规对世界各地的监管机构、投资者和上市公司都会产生重要影响。美国SEC气候披露规则也是各方妥协的结果，从2022年3月规则草案发布之后，SEC总共收到24000多份反馈意见，争议激烈。可以预见，该规则的实施必将受到党派政治和利益集团的影响。
商道融绿，2024.03.13
商道融绿碳与气候情景分析平台基于自主研发的覆盖中国公众公司主体的历史碳测算数据和中国“行业-市级”碳排放预测数据集，通过对一系列气候情景的模拟和分析，帮助企业和金融机构评估资产组合受气候风险的影响，以更好的规划低碳转型路径、调整资产结构和定价。近日，商道融绿通过该平台，协助东方证券开展气候情景分析，详细分析了不同的气候情景下其投资组合可能面临的物理与转型风险敞口差异以及气候韧性。
商道融绿，2024.03.25
金融机构在碳核算上参差不齐，其中范围3的核算技术性较强。范围3是“调结构”指标，对于不同金融机构，间接排放的主要业务类型各不相同。对银行来说，信 贷的间接排放是主要的；对基金公司来说，股票债券的间接排放是主要的；对券商来说，范畴3包括融资排放（financed emission）和协助融资排放（facilitated emission）两类。
政策动态
上海市商务委关于印发《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》的通知
上海市商务委员会，2024.03.01
3月1日，上海市商务委员会发布《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》，其中提出“到2026年，基本形成本市政府、行业组织、涉外企业、专业服务机构共同参与、协同发展的涉外企业ESG生态体系”的目标，明确“企业ESG能力提升行动”、“ESG市场增效赋能行动”、“ESG服务体系优化行动”等为重点工作。
北京市推荐的全国首个金融领域ESG数据评价服务标准化试点获批建设
北京市市场监督管理局，2024.03.12
近日，国家标准化管理委员会与中国人民银行联合印发《关于下达社会管理和公共服务综合标准化试点（金融机构ESG评价领域）项目的通知》，由北京市市场监督管理局推荐的“北京金融科技产业联盟金融领域ESG数据评价服务标准化试点”作为国内首个聚焦金融领域ESG数据评价服务的试点项目落户北京。试点由北京市市场监督管理局进行管理。
苏州市政府办公室，2024.03.20
苏州工业园区经济发展委员会对外正式发布《苏州工业园区ESG产业发展行动计划》和《苏州工业园区关于推进ESG发展的若干措施》，在应用实践上，苏州工业园区对于积极践行ESG理念、规范披露ESG报告的企业，给予最高5万元奖励；对于在国内外主流ESG评级中获得A级及以上或同等水平级别的企业，给予5万元奖励。在产业发展方面，主要包括鼓励项目落户、支持做大做强、鼓励载体建设、支持产业集聚等4项条款。
郭沛源，2024.03.25
首先，新修订的文本将适用门槛提高，把中小型企业排除在外，只对大型企业提出要求。第二，早前版本对高风险行业设置相对低的雇员人数及收入净额门槛，即拟纳入更多监管企业。第三，关于尽职调查覆盖的活动范围，新修订的文本将定义进一步缩小，排除了间接业务伙伴所进行的价值链下游业务活动以及产品报废处置阶段的下游活动。第四，关于气候变化方面的信息披露，如果公司已经按照欧盟CSRD要求披露了转型计划，则不必再按照CSDDD要求披露转型计划。
市场动态
PRI负责任投资原则，2024.03.15
一些流行的可持续投资策略倾向于建立低排放“绿色”公司的投资组合，同时减持或排除高排放的所谓“褐色”公司。研究表明，这种占主导地位的可持续投资策略实际上可能适得其反。当褐色企业受到更高的资本成本的惩罚时，它们就会被激励去污染更多的环境，以立即获得现金。另一方面，奖励已经是绿色企业的公司对改善其环境影响几乎没有帮助。由于绿色企业一开始的排放较低，它们几乎没有进一步减排的空间，也不太可能开发新的绿色技术。
ESG投资产品动态
3月ESG基金排行榜
注：此名单按照同类基金区间收益排名百分比筛选靠前的10只ESG基金。同类基金包括偏股混合型基金、普通股票型基金、国际（QDII）股票型基金、灵活配置型基金、增强指数型基金、被动指数型基金、平衡混合型基金。
数据来源：wind数据终端，商道融绿整理
2月和3月新发基金
ESG指数动态
商道融绿基于对上市公司ESG绩效的系统性评估，开发出一系列围绕ESG因子构建的指数策略，分别在沪深300和中证500内，构建了ESG单因子择优策略指数，优选出前20%的股票；同时也构建了权重倾斜策略，在不改变指数成分股的情况下，将权重倾斜给ESG评分提升较高的公司和ESG管理分数较高的公司。
截至2024年3月底，沪深300 ESG单因子指数，ESG总分择优指数、ESG进步择优指数、ESG管理择优指数相对于沪深300指数最近半年的超额收益分别为：-0.25%、0.27%和-0.81%；中证500 ESG单因子指数，ESG总分择优指数、ESG管理择优指数、ESG风险择优指数相对于中证500指数最近半年的超额收益分别为：1.89%、1.08%和-0.79%。
ESG风险事件
环境类风险事件
3月14日，云天化（600096.SH）子公司因水污染被罚款合计1674.26万余元。
3月20日，陕西煤业（601225.SH）联营企业危险废弃物管理违规被罚款39万元。
3月20日，国电电力（600795.SH）联营企业危险废弃物管理违规被罚款39万元。
3月31日，中国核电（601985.SH）控股公司未批先建被罚款98.2万元。
社会类风险事件
2月29日，华发股份（600325.SH）旗下威海华发房地产涉违法建设被罚款455万
2月29日，中国神华（601088.SH）金烽寸草塔煤矿发生顶板事故致1人死亡。
3月4日，深圳华侨城（000069.SZ）欢乐谷旅游公司特种设备违法致碰撞事故被罚款30万元。
3月12日，山西焦煤（000983.SZ）子公司发生焦炉煤气闪爆事故致一人死亡。
3月20日，天坛生物（600161.SH）忻州浆站19岁少年献血后离世，被曝“8个月献血16次”。
3月21日，山西焦煤（000983.SZ）东曲煤矿因事故隐患管理不善被罚款260万。
3月22日，山西焦煤（000983.SZ）韩家洼煤业发生事故致1人死亡。
3月23日，中信证券（600030.SH）作为保荐人被深交所启动现场督导。
3月28日，湖南黄金（002155.SZ）子公司发生事故致一名员工死亡。
3月29日，中国建筑（601668.SH）五局广东深圳8.18员工坠亡案调查结果公布，多人被刑拘。
3月30日，浙商证券（601878.SH）两名保荐代表人业务违规受纪律处分。
3月31日，冀中能源（000937.SZ）旗下葛泉矿发生事故致2人死亡。
治理类风险事件
2月24日，恒逸石化（000703.SZ）董事长、实控人邱某林亲属等5人因内幕交易被罚没2712万元。
2月25日，中国建筑（601668.SH）一局因建设项目存在转包违法被罚款97.88万余元。
3月1日，中集集团（000039.SZ）及多家子公司涉嫌侵犯知识产权被起诉索赔1981.37万美元。
3月13日，农业银行（601288.SH）黄冈分行原行长祝友珊、东坡支行原行长游民权涉嫌严重违纪违法被审查调查。
3月13日，深圳燃气（601139.SH）因价格违法行为被罚款67.46万元。
3月15日，中国海油（600938.SH）原党组副书记、总经理李勇涉嫌严重违纪违法被审查调查。
3月15日，上海医药（601607.SH）原董事长周军因涉嫌严重违纪违法被开除党籍和公职。
3月19日，珠海冠宇（688772.SH）产品专利侵权案一审被判向ATL承担侵权赔偿责任。
3月20日，中泰化学（002092.SZ）涉嫌信息披露违法违规被立案调查。
3月20日，中国石化（600028.SH）分公司原副总经理吴灿奇涉嫌受贿罪被决定逮捕。
3月22日，中国人寿（601628.SH）财险原党委书记、总裁刘安林涉嫌严重违纪违法被审查调查。
3月25日，中泰化学（002092.SZ）控股股东涉嫌组织、指使上市公司从事信息披露违法行为被立案调查。
3月25日，北大荒（600598.SH）业服务集团董事长姜涛涉嫌严重违纪违法被审查调查。
3月27日，威孚高科（000581.SZ）业绩预告不准确受通报批评。
3月28日，中泰化学（002092.SZ）财务造假拟被罚款500万元。
3月28日，中泰化学（002092.SZ）控股股东信披违规拟被罚款500万元。
3月29日，小商品城（600415.SH）董事长赵文阁涉嫌损害子公司利益被起诉索赔500万。
3月29日，农业银行（601288.SH）股安全保卫部原巡视员杨国月受贿案一审被判刑。
3月29日，渝农商行（601077.SH）原党委委员、副行长舒静涉嫌严重违纪违法被审查调查。
3月30日，亚钾国际（000893.SZ）董事长郭柏春涉嫌渎职犯罪被立案调查并留置。